Quasi tre quarti degli investitori sono preoccupati per l’impatto della recente volatilità dei mercati sulla loro capacità di generare reddito durante la pensione, e il 50% dichiara di controllare più frequentemente i propri conti di investimento durante le oscillazioni di mercato generate dagli annunci sui dazi doganali dell’aprile 2025. A metterlo nero su bianco è Janus Henderson Investors, che ha pubblicato i risultati del suo 2025 Investor Survey – Reddito e pianificazione pensionistica, che mira a comprendere meglio come gli investitori statunitensi benestanti di età pari o superiore a 50 anni gestiscono il reddito pensionistico.
Nonostante questo timore, il 36% degli investitori intervistati non ha intrapreso alcuna azione in risposta alla volatilità dei mercati di quest’anno. Tuttavia, una percentuale quasi uguale di investitori (34%) ha ridotto le spese discrezionali, il 25% ha rinviato un acquisto importante e il 22% ha aggiunto ulteriori risorse al proprio fondo di emergenza.
Matt Sommer, Head of Specialist Consulting Group di Janus Henderson, ha dichiarato: “La correzione del mercato nell’aprile 2025 è stata preoccupante per molti investitori, con l’indice S&P 500 che ha perso quasi il 19% in un breve periodo. Ma coloro che hanno mantenuto la rotta sono stati ricompensati, poiché le azioni hanno recuperato le perdite prima della fine di giugno. Le rapide fluttuazioni che i mercati hanno registrato finora quest’anno rafforzano il ruolo fondamentale dei consulenti nell’aiutare i clienti a seguire un piano e a gestire le proprie emozioni per evitare decisioni di investimento affrettate”.
La pianificazione del reddito pensionistico offre ai consulenti un percorso di differenziazione
Quasi due terzi degli investitori intervistati (65%) dichiarano di avere un consulente finanziario che offre servizi completi e più della metà (54%) degli investitori assistiti afferma che la comunicazione con i propri consulenti è aumentata durante la volatilità di quest’anno. È interessante notare che il 18% degli investitori assistiti di età pari o superiore a 50 anni non ha ricevuto un piano di reddito pensionistico.
Tuttavia, alla domanda su quanto fossero propensi a raccomandare il proprio consulente finanziario a un amico o a un collega che necessita di un piano pensionistico su una scala da 0 (per niente propenso a raccomandarlo) a 10 (estremamente propenso a raccomandarlo), il punteggio medio è stato dell’8,3%, indicando una forte probabilità di fornire una referenza.
“La pianificazione pensionistica offre l’opportunità di sviluppare relazioni durature con i clienti, e i consulenti specializzati nell’aiutare gli investitori a generare un reddito adeguato durante la pensione hanno spesso un percorso più chiaro verso la differenziazione quando incontrano potenziali clienti facoltosi e più anziani”, ha aggiunto Sommer.
Il comfort è fondamentale quando si tratta di pianificare la pensione
Le strategie di flusso di cassa preferite dagli investitori per la pensione sottolineano la necessità di approfondire il dialogo con i clienti, poiché la maggior parte dei pensionati intervistati (57%) dispone di liquidità sufficiente a coprire le spese per un anno o più.
Sommer ha aggiunto: “La tranquillità è chiaramente importante, come dimostra il fatto che la maggior parte degli intervistati dispone di liquidità sufficiente a coprire le spese per un anno o più. Anche le strategie di flusso di cassa preferite dagli investitori per la pensione rivelano una mentalità che privilegia il comfort”.
Tra tutti gli investitori intervistati, la maggioranza (60%) afferma di aver effettuato o di avere intenzione di effettuare investimenti in azioni che pagano dividendi per garantire un flusso di cassa adeguato durante la pensione. Il secondo investimento più popolare per soddisfare le esigenze di flusso di cassa previste durante la pensione è rappresentato dalle rendite, con un totale del 54% degli intervistati che ha effettuato o ha intenzione di effettuare questo investimento, seguito dalle partecipazioni internazionali (44%).
La riluttanza a consolidare i conti crea opportunità
La stragrande maggioranza degli investitori facoltosi e anziani (89%) possiede conti di investimento presso più istituti finanziari, tra cui il 33% che lavora con due fornitori, il 29% che lavora con tre fornitori e il 27% che lavora con quattro o più fornitori.
Alla domanda sulla loro opinione riguardo alla riduzione del numero di istituti finanziari con cui collaborano, due terzi degli investitori facoltosi (67%) affermano di non vederne la necessità e solo il 13% dichiara di aver iniziato a ridurre il numero di fornitori.
“Per i pensionati, mantenere conti di investimento presso più istituti finanziari spesso rende difficile tenere traccia dei flussi di cassa in entrata e in uscita. Questa sfida offre ai consulenti finanziari l’opportunità di assumere il ruolo di regista, fungendo da punto di contatto centrale e coordinatore tra tutti i conti e gli istituti”, ha affermato Sommer.
